ファクタリングとは

ファクタリングとは

売掛金（売掛債権）（債権）とは

企業間の取引において日々の支払いの手間を省くために通常「掛け取引」が行われます。※「信用取引」とも呼ばれます。
商品やサービスの提供後に請求書を発行します。その後に双方で取り決めた支払いサイト（平均30～60日後）に合わせて支払いが行われます。この後日支払われる予定のお金のことを売掛金（売掛債権）と呼びます。決算書では資産として取り扱われ、貸借対照表上では流動資産に該当します。

ファクタリングの仕組み

ここでは、ファクタリングの仕組みについて下の説明図で手順ごとに説明していきます。

• 1
  売掛先への商品・サービスの提供が完了すると、売掛金（売掛債権）が発生します。

• 2
  その売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却します。

• 3
  売却した売掛金（売掛債権）の金額から買取手数料が引かれた額が
  ファクタリング会社から振り込まれます。※資金調達後の流れについては、後ほど説明する契約方法によって異なるため省いています。

ファクタリングの歴史

諸説ありますが、ファクタリングの始まりの原型はアメリカ・イギリスといわれており、14世紀頃にスタートしたと考えられています。現在において欧米やヨーロッパではファクタリングは有効な資金調達方法のひとつとして広く認識されており、アメリカにおいては日本と比べて5～10倍もの市場規模があるともいわれています。
1970年代初め頃、日本ではじめてファクタリングが登場しましたが、認知度が低くそれほど注目されませんでした。その背景として1970年代での日本は手形取引が主流であり、手形は手形割引という方法で現金化することができたため、売掛債権の譲渡というファクタリングは手形と類似していることから普及しなかったといわれています。
また、日本でファクタリングサービスが広まったのは、バブル崩壊後といわれています。バブル崩壊後は手形取引が減少しましたが、その原因は手形割引の特性にあります。手形割引は、支払い日よりも前に割引料を払って銀行から融資を受ける資金調達方法ですが、手形を振り出した会社の倒産などにより手形が不渡りとなった場合は、手形割引で受取っているお金を返済する必要があります。手形割引はあくまでも融資だからです。
多くの会社がバブル崩壊後、倒産に追い込まれ、手形の不渡りが多発しました。その結果、連鎖倒産などが起こり手形の減少に繋がったとされています。
その後の現在では経済産業省が売掛債権の流動化による資金調達を推奨し始めたことから、ファクタリングが広まりつつあります。

参照元経済産業省中小企業庁：売掛債権の利用促進について

銀行融資との違い

ファクタリングと銀行融資の違いについて、表にまとめたものを紹介します。

比較してみるとそれぞれの違いがよく分かります。
銀行融資は調達コストを安く抑えられますが、その分審査が厳しく資金調達までに時間がかかってしまうため、誰でも利用できるものではありません。その点ファクタリングは、手数料は銀行融資と比べるとどうしても高くなってしまいますが、手続きが比較的簡単なので資金調達までに時間がかからず信用情報に影響がありません。また、銀行融資の審査中のつなぎ資金として利用することもできます。

ファクタリングの種類

ファクタリングは大まかに分けて2種類の契約方法があります。「2社間ファクタリング」・「3社間ファクタリング」と呼ばれていて、この2つには大きな違いがあります。それは、売掛先にファクタリングの利用を知らせるかという点です。それぞれの仕組みについて図とともに説明していきます。

2社間ファクタリング

「2社間ファクタリング」は、お客様とファクタリング会社の2社間で契約が完了します。そのため売掛先にファクタリング契約によって売掛債権を譲渡したことの通知または承諾を必要としません。「2社間ファクタリング」は取引上、立場が比較的弱い中小企業や個人事業主様から特に支持いただいているファクタリングサービスです。
もしもファクタリングを利用していることを売掛先に知られてしまうと、
「この会社は資金繰りが危ういのではないか・・・」
「今後の取引が心配・・・」
などといったマイナス要素を与えてしまい、今後の取引に影響がでる可能性があるからです。
「2社間ファクタリング」は売掛先にファクタリングの利用を知られることがないので、今まで通りの取引を続けながら、売掛金（売掛債権）を早期現金化できるサービスなのです。

2社間ファクタリングの仕組み

• 1
  売掛先との仕事が完了すると、売掛金（売掛債権）が発生します。※入金は平均30～60日後
• 2
  その売掛債権（売掛金）をファクタリング会社に売却します。
• 3
  売却した売掛金（売掛債権）の金額から買取手数料を差し引いた額が振り込まれます。
• 4
  売掛先から入金日になるとお客様の口座に通常通り売掛金（売掛債権）の金額が振り込まれます。
• 5
  売掛先から入金された金額を、そのままファクタリング会社へ送金します。

上の図のように、2社間ファクタリングは売掛先が一切介入しないため、取引後の影響がなく比較的利用しやすいサービスとなっています。
また、申し込みから最短即日で資金調達ができるので、急場で資金が必要となった場合にとても便利な契約方法となります。
手続きが簡単な分、資金調達までの日数も短いですが、3社間ファクタリングに比べて買取手数料が高く設定されているのも2社間ファクタリングの特徴のひとつです。
理由として、先ほどの図の④・⑤のように売掛先からの入金がファクタリング会社ではなく、お客様の口座となるため、ファクタリング会社のリスクが高まってしまうからです。

・例

お客様が500万の売掛金（売掛債権）をお持ちの場合、全額もしくは一部の金額でもお申込みいただけます。
500万のうち300万で申込いただいた場合、買取手数料の10％を引いた270万を売掛債権の買取代としてファクタリング会社から振込まれます。
1ヵ月後に売掛先からお客様に500万のお振込みがあった同日に300万をファクタリング会社にお客様からお振込みいただきファクタリング契約が完了となります。

2社間ファクタリングの手数料について

2社間ファクタリングは、上述した通りファクタリング会社のリスクが高くなってしまうため手数料は、平均10～20％前後とされています。3社間ファクタリングに比べると手数料の相場は高いですが、売掛先に知られずに利用できるという大きなメリットがあるので、ご自身の状況に合った契約方法を選択してください。

2社間ファクタリングに向いているのはこんな方(業種)

2社間ファクタリングは、売掛先に知られずに資金調達が出来る分、手数料が高いという特徴があります。以下に当てはまる方（業種）は2社間ファクタリングの利用をおすすめします。

2社間ファクタリングのポイント

では2社間ファクタリングのポイントをここでおさらいしましょう。

3社間ファクタリング

3社間ファクタリングは、お客様・ファクタリング会社・売掛先の3社で行なう契約方法となっています。先ほど説明した2社間ファクタリングとは違い、売掛債権を譲渡することを売掛先に通知し、承諾してもらう必要があります。

• 1
  売掛先との仕事が完了すると、売掛金（売掛債権）が発生します。※入金は平均30～60日後
• 2
  その売掛債権（売掛金）をファクタリング会社に売却します。
• 3
  ファクタリング会社から売掛先に、債権譲渡の通知を行ない承諾を取ります。
• 4
  売却した売掛金（売掛債権）の金額から買取手数料を差し引いた額が振り込まれます。
• 5
  譲渡した売掛金（売掛債権）の入金日に、売掛先からファクタリング会社に直接送金します。

上の図のように、債権譲渡の承諾を売掛先からもらわないといけないため、2社間ファクタリングに比べて資金調達までに日数がかかります。平均すると2～3日ほどです。

・例

お客様が1000万の売掛金（売掛債権）をお持ちの場合
まず売掛先にファクタリングを利用することに対して、承諾をとります。その後買取手数料の5％を引いた950万を売掛債権の買取代としてファクタリング会社からお客様の口座に振込まれます。
1ヵ月後に売掛先からファクタリング会社に1000万円が振り込まれ、ファクタリング契約が完了となります。

手数料について

3社間ファクタリングは、売掛先からファクタリング会社へ直接送金が行なわれるため、ファクタリング会社のリスクが低いことから手数料は平均1～9％と比較的低く設定されています。しかし、売掛金の入金先をお客様の口座ではなく、ファクタリング会社の口座に変更してもらう必要があります。これにより売掛先の手間が増えてしまうというデメリットが生じてしまうため、利用する際は注意が必要です。

3社間ファクタリングの利用に向いているのはこんな方（業種）

3社間ファクタリングは、売掛先も契約に関わるため誰でも利用できるサービスとは言い難いのが現状です。しかし、以下に当てはまる方（業種）は3社間ファクタリングの利用をおすすめします。

3社間ファクタリングのポイント

では3社間ファクタリングのポイントをここでおさらいしましょう。

ファクタリングのメリット、デメリット

ファクタリングは便利な資金調達方法ですが、メリット・デメリットが存在します。それぞれについて以下で説明していきます。

ファクタリング契約の流れ

契約までの流れは以下のようになります。

• STEP01
  お問い合わせ・申し込み
• STEP02
  審査
• STEP03
  ファクタリング契約締結
  資金調達完了

STEP1～3の資金調達が完了するまで、最短即日～3日と銀行融資よりも圧倒的に早く資金調達ができるのがファクタリング最大の特徴です。

ファクタリングの活用シーン

ファクタリングをどのようなタイミングで活用しているのか、幣社をご利用いただいたお客様にアンケートを実施し、わかりやすくまとめましたので初めてご利用される方は是非ご覧ください。

ファクタリング契約時の注意点

かなりのスピードで資金調達ができるファクタリングですが、ここ数年でファクタリング会社は数社から数百社と非常に増えています。その中には、悪徳業者と呼ばれるファクタリング会社も存在するので、契約時は以下の点に注意する必要があります。

上記のように、契約書の説明がないまま押印を進めてきたり、原本・控えをもらえないようなファクタリング会社との契約は避けるべきでしょう。また、手数料を直前に高くするなどということも悪徳なファクタリング会社の手法ですので注意が必要です。

支払い期日について

ファクタリングは、売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却して資金調達する方法ですので、売掛先から入金されたその日に、ファクタリング会社へ送金を行なわなければなりません。もし入金を行なわなかった場合は、ファクタリング会社によって異なりますが、法的措置を取る会社もあります。3社間ファクタリングであれば上記のような心配はありませんが、2社間ファクタリングの場合にこのようなことが起こらないよう注意しましょう。

ファクタリングの法的解釈

最後に、ファクタリングについて法的部分もふまえ説明していきます。
結論からいうと、ファクタリングに違法性は全くないのです。何故かというと、そもそもファクタリングは売掛金（売掛債権）をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた分を買取代金として受け取る資金調達方法です。この金融取引は、銀行融資にも出資にも該当しないため貸金業などの金融関連法には属しません。

2社間ファクタリングの法的解釈

2社間ファクタリングは、民法第555条の売買に該当します。

3社間ファクタリングの法的解釈

3社間ファクタリングは、民法466条の債権の譲渡性に該当します。

2社間ファクタリング・3社間ファクタリングはそれぞれ法律に基づいているということが上記でお分かりいただけたかと思います。ファクタリングに違法性はなく、とても便利な資金調達方法ですので、いざという時に是非ご利用ください。