ファクタリングは融資ではない！ファクタリングと融資の違いを解説

「ファクタリングって融資なの？」
「ファクタリングと融資ってどう違うの？」

このようにファクタリングは融資と同じではないのか？と思っている人は多いでしょう。

結論からお伝えすると、ファクタリングは融資とは全く違う金融サービスです。

ファクタリングとは、企業（債権者）が保有している売掛金をファクタリングサービスへ売却して早期資金化する金融サービスです。

ファクタリングを利用するにあたって手数料が発生しますが、融資と比べると入金までのスピードが格段に早く、信用情報に記録が残る心配もありません。

そのため、取引先の入金期日より先に現金が必要な場合や、急いで資金調達をしたい場合には打ってつけのサービスです。

今まで資金調達は融資をメインで利用してきた人にとって、ファクタリングと融資はどのように違うサービスなのかが気になるポイントですよね。

ファクタリングと融資の違いは以下のとおりです。

このようにファクタリングと融資には様々な違いがあり、資金調達が必要な状況やタイミングによってはファクタリングがおすすめな場合とファクタリングがデメリットになる場合があります。

このポイントを抑えておかないと、のちのち資金繰りが大変になってしまうことがあるので資金調達をどのように行うのかは状況に合わせて判断することがとても重要となります。

そこでこの記事では下記の内容を詳しく解説します。

最後まで読み進めていただくとファクタリングと融資の違いを理解でき、資金調達をどの方法で行うと良いかの判断するためのヒントが見つかります。

ファクタリングについて詳しくは「ファクタリングとは？仕組みを図解と動画でわかりやすく解説！」をご覧ください。

1.ファクタリングは融資ではない！

冒頭でお伝えしたとおり、ファクタリングは融資と同じようなサービスだと思っている人も多くいますが、ファクタリングは融資と全く違う金融サービスです。

それぞれどのような違いがあるのかというと、

融資は金融機関から一定期間の間、お金を借り入れることですが、ファクタリングは企業（債権者）が保有している売掛債権（売掛金）と呼ばれる権利をファクタリング会社へ売却し資金化することです。

具体的にそれぞれどのようなサービスに違いがあるのか詳しくみていきましょう。

1-1.融資は「お金を借り入れるサービス」

融資とは、銀行や金融機関から一定期間の間、お金を借り入れることを言います。

融資を受けるためには、必ず審査が必要となります。

書類の準備や融資面談などが必要となり、審査結果がでるまでに1〜3か月ほどかかります。

また、融資は担保として不動産や保証人が必要となることが一般的です。

しかし、融資の場合は政府の政策金利が低いことから低金利で借り入れることが可能で、担保や保証人を付けることで高額融資を受けられる可能性もあります。

融資を受けられるかどうかは審査によりますが、設備投資などまとまった資金が必要な場合には頼れるサービスです。

1-2.ファクタリングは「売掛債権（売掛金）を売却して資金化するサービス」

ファクタリングは、会社が保有する売掛債権(売掛金)と呼ばれる権利をファクタリング会社に買い取ってもらうサービスです。

企業は権利を売却し、ファクタリング会社は権利の買取代金を利用者に振り込むことで、利用者は資金を得ることができます。

これによって利用者は本来の売掛金の入金日よりも早く代金を受け取ることができます。

このようにファクタリングは、「売掛債権（売掛金）の売買」であって「融資」ではありません。

そのため、融資とは違い信用情報に影響はなく、売掛債権（売掛金）を保有していれば赤字や社会保険・税金の滞納があっても利用することができます。

また、融資とは違い審査に時間がかからないため、最短即日〜3日程度で資金調達できるのもファクタリングの特徴のひとつです。

2.ファクタリングと融資の7つの違い

前項でお伝えしたとおり、ファクタリングは「売掛金（権利）の売買」であって「融資（お金の貸し借り）」ではありません。

そのため、ファクタリングと融資ではサービス内容が大きく違います。

ファクタリングと融資の違いを下記、7つに分けて紹介します。

ひとつずつ詳しくみていきましょう。

2-1.【ファクタリングと融資の違い①】審査対象

まず、ファクタリングと融資では審査の対象が違います。

ファクタリングも融資も「信用」による契約となるため、必ず審査があります。

融資の場合は、個人事業主であれば融資を受ける「自分」、企業であれば融資を受ける「企業」が審査の対象となります。

審査内容は、借りた金額に対して返済能力はあるのか、複数の借入先があるのか、どれくらい返済が残っているのかなど、自分の財務状況について深くまでじっくりと審査が入ります。

一方でファクタリングの場合は、売掛先（自分の取引先）が審査対象となります。

ファクタリング会社は売掛金を受け取る権利を買取ります。

そのため、その買い取った売掛金がきちんと受け取れるかを審査をします。

つまり、取引先の経営がしっかりしていれば自身の資金繰りや自社の経営状態が悪くても資金調達が可能となるのです。

2-2.【ファクタリングと融資の違い②】資金調達までの期間

資金調達をする時に重要となるのはいつ資金が手に入るのかということです。

ファクタリングと融資では資金調達にかかる期間が下記のとおり違います。

融資の場合、融資実行までの期間は利用するサービスによって大きく異なります。

一般的な銀行融資の場合は審査に時間がかかるため、1週間～長ければ数か月資金調達に時間を要します。

主な融資の種類と融資実行までの期間は下記、一覧を参考にしてください。

ファクタリングの大きなメリットのひとつが資金調達までのスピードです。

ファクタリングの場合は保証人や担保が不要となり審査に時間がかからないため、スピーディーな資金調達が可能です。

ファクタリングの種類と資金調達までの期間を下記一覧でご確認下さい。

特に売掛先が関わらない2者間ファクタリングでは、最短即日を明記するファクタリング会社が多くあります。

これに対して3者間ファクタリングでは、売掛先の承諾手続きが必須になるため、時間が必要となります。

2-3.【ファクタリングと融資の違い③】金利・手数料

ファクタリングと融資それぞれ利用するためには、融資の場合は「金利」、ファクタリングの場合は「手数料」が必要となります。

一般的に銀行の通常融資の金利は2〜6％程度であるのに対し、2者間ファクタリングの手数料は8%〜18％程度です。金利・手数料を安く抑えることを最重視するのであれば融資の方が安くなります。

なぜ融資の金利が低いかというと、現在日本政府の政策金利が低いため、銀行融資の金利の相場も低くなっているからです。

政策金利とは、街の銀行に中央銀行がお金を貸す際の金利です。

現在、優良中小企業向けの融資では短期プライムレートと呼ばれる2％程度の金利が基準とされています。

その他の企業に関しては、おおよそ2〜6％程度の金利が現在の相場となります。

一方でファクタリングの手数料が高い理由は、入念に審査を行い、不動産等の十分な担保を取得したうえで契約する融資とは異なり、売掛債権が支払われないリスクを負ったうえで、迅速に債権を買い取ることになるため、融資よりもリスクが高いからです。

特に2者間ファクタリングは、債権の存在を売掛先に直接確認できない（二重譲渡のリスクがある）等の事情もあり、手数料が高くなる傾向にあります。

つまり、ファクタリング会社にとってのリスクの高さが手数料の高さに繋がっていると言えます。

2-4.【ファクタリングと融資の違い④】審査内容

融資とファクタリングでは審査内容に大きな違いがあります。

融資では申込する個人や企業の返済能力が重視されます。

そのため、連続赤字決算や債務超過などの場合は審査通過が厳しくなります。

それに対してファクタリングでは売掛先の信用がより重視されます。

そのため、多少悪い決算であっても、売掛先の信用に問題がなければ柔軟に審査される傾向にあります。

2-5.【ファクタリングと融資の違い⑤】返済・支払期間

融資とファクタリングでは資金調達後の返済、支払期間が違います。

融資の場合は、多種多様なサービスがあるため、返済計画に合わせて柔軟に返済期間を相談することが可能です。

一方でファクタリングの場合は、売掛金を回収した日に支払うことが原則です。

支払期日の変更はできないため注意しましょう。

2-6.【ファクタリングと融資の違い⑥】返済・支払方法

融資とファクタリングでは資金調達後の返済、支払い方法に違いがあります。

融資の場合は、返済期日でお伝えしたとおり多種多様なサービスがあります。

そのため、返済方法については返済計画に合わせて柔軟に相談が可能です。

それに比べファクタリングの場合は売掛金を回収した日に一括払いをすることが原則です。

回収後の分割払いはできません。

2-7.【ファクタリングと融資の違い⑦】会計上の分類

融資とファクタリングでは貸借対照表上の分類も違います。

融資で資金調達をする場合、会計上は「負債」に分類されます。

負債があまりに多いと銀行審査での評価が下がってしまったり、企業の株価や社会的な信用力に影響があります。

それに比べ、ファクタリングの場合は下記の仕訳方法のとおり負債には計上されません。

そのため、社会的な信用力に影響を及ぼすリスクを回避できます。

【ファクタリングの仕訳方法は？】

• ファクタリング契約をした時

ファクタリング契約を結んだ段階では売掛金を消して「未収入金」とします。

• 売掛金の売却金が入金された時

ファクタリング会社から実際に譲渡代金が入金された段階では、手数料を「売上債権売却損」として計上します。

ファクタリングの会計処理については「こちら」で詳しく解説しています。
併せてご覧ください。

3.融資と比較したファクタリングのメリット

ここまで融資とファクタリングの違いについて解説してきましたが、融資と比べてファクタリングを利用することでのメリットは何か？が気になるポイントです。

融資と比較してファクタリングを利用するメリットは6つです。

ひとつずつ詳しく解説していきます。

3-1.メリット①最短即日で資金調達ができる

ファクタリングを利用する事の最大のメリットは、申し込みから最短即日で資金調達ができることです。

融資を利用する場合、審査にかかる時間が長く、また担保や保証人が必要となるため申し込みから資金調達までに通常1週間〜長ければ数か月必要となります。

一方、ファクタリングの場合は審査に時間がかかりません。

そのため、1日でも早く資金調達を希望する場合はファクタリングが有効です。

3-2.メリット②信用情報に影響がない

ファクタリングは「融資」や「借入」ではなく、売掛金の売買契約なので利用者の信用情報には全く影響がありません。

2-7.【ファクタリングと融資の違い⑦】会計上の分類でお伝えしたとおり、ファクタリングを利用した場合の会計上の処理として「負債」にはなりません。

そのため、銀行融資の審査中にファクタリングを利用するとしても、融資審査に影響が出ることはありませんので安心です。

3-3.メリット③赤字・税金滞納などがあっても利用ができる

銀行融資の場合、営業利益ベースで赤字が続くと新規での借り入れができなくなります。

融資する側にとっては、貸したお金を少しでも多く回収したいため、返してくれない可能性がある会社に融資しようと思わないからです。

一方、ファクタリングの場合は赤字や税金滞納があったとしても、審査対象が売掛先となるため売掛先の信用が確認できれば利用が可能です。

いくらファクタリング利用会社の業績が悪くても、売掛先の業績さえ良ければ売掛金を回収することができるからです。

しかし、あまりにも滞納額が多い場合は、審査の通過率が低くなったり、審査に通過しても手数料が高くなってしまう可能性があるので注意しましょう。

3-4.メリット④売掛先が倒産しても支払い義務は発生しない

通常、売掛金は売掛先が倒産してしまった場合、売掛金を回収することができないため、損失となります。

しかし、ファクタリング契約をすると売掛金はファクタリング会社に売却されます。

そのため、売掛金が未回収の状態で売掛先が倒産したとしてもファクタリング利用者に対する支払い義務（償還請求権償）は発生しません。

つまり、ファクタリングでは売掛債権が回収不能となった場合、損失が出るのは利用者ではなくファクタリング会社になります。

3-5.メリット⑤資産をオフバランス化できる

融資と比較したファクタリングのメリットとして、資産をオフバランス化できることも挙げられます。

会社を評価する時には、より少ない資産で大きな利益をあげる企業のほうが優れていると判断されます。

そのため、企業にとって負債や資産は少なく見えたほうが望ましいのです。

ファクタリングでは資産である売掛金を減らして現金を増やすことができ、負債にも計上されないので資産のオフバランス化が可能となります。

4.融資と比較したファクタリングのデメリット

融資と比較したファクタリングのメリットが分かったところで、逆にデメリットがないのか？気になるところです。

ファクタリングのデメリットは以下の4つです。

ひとつずつ詳しくみていきましょう。

4-1.デメリット①融資の金利と比べて手数料が高い

融資と比較してファクタリングのデメリットは、2-3.【ファクタリングと融資の違い③】金利・手数料で伝えたとおり、融資の金利と比べて手数料が高いことです。

詳しい手数料はファクタリング会社によって変わりますが、ファクタリング会社も利益を得る必要があるため手数料が必要となります。

ファクタリングを利用すると、通常の支払期日に売掛金を受け取るより、手数料の額だけ受け取り金額が少なくなるので注意が必要です。

4-2.デメリット②売掛先の業績により資金調達ができない

ファクタリングを利用する場合は売掛先の業績などを詳しく確認します。

例えば、売掛先が倒産するリスクがあり売掛債権の回収ができなくなった場合、ファクタリング会社が損失となります。

そのため、売掛先の業績により利用できない場合もあります。

2-4.【ファクタリングと融資の違い④】審査内容でお伝えしたとおり、売掛先の業績により審査が通らない場合があります。

具体的には下記のとおりです。

• 不良債権の場合
• 売掛先の経営状況が芳しくない場合
• 売掛先に金融事故や税金滞納がある場合
• 債権の取引実績ない場合
• 入金までの期間が長すぎる場合

ファクタリングを利用する時の売掛債権を選ぶ時は上記を参考にすると良いでしょう。

4-3.デメリット③売掛金の範囲内の金額しか資金調達ができない

ファクタリングのデメリットとしては売掛金の範囲内の金額しか資金調達ができないことです。

ファクタリングでは売掛金を受け取る権利をファクタリング会社に渡すことで資金を得ることができるため、希望額での資金調達はできず売掛金の範囲内での資金調達となります。

そのため、売掛債権以上の資金が必要な場合にはファクタリングのみで資金調達することができないので注意が必要です。

4-4.デメリット④分割支払いができない

ファクタリングは融資とは違い、売掛金の売買です。そのため、売掛金が支払われたら一括精算をすることとなります。

※上記は2者間ファクタリングの資金の流れ

融資のような分割返済はできず、ファクタリングを利用した際は一括払いのみとなります。

5.【状況別】ファクタリングor融資どちらを利用するべきか？

ここまで融資と比べてファクタリングのメリット・デメリットについて解説してきました。

資金調達を検討する際はその時の状況に合わせて利用すべきかどうか、の判断をすることがとても重要となります。

利用するべき状況次第で、ファクタリングの利用が最適な場合もあれば、融資を利用する方が良い場合もあります。

ここでは、状況別でファクタリング、融資のどちらを利用すべきかについて解説していきます。

ひとつずつ詳しく解説していきます。

5-1.赤字や債務超過など融資審査通過が厳しい場合は「ファクタリング」

まず、赤字や債務超過などがあり、そもそも融資の審査通過が難しいという場合はファクタリングの利用がおすすめです。

3-3.メリット③赤字・税金滞納などがあっても利用ができるで解説したとおり、ファクタリングの場合に審査対象となるのは人や会社でもなく売掛先です。

そのため、赤字や債務超過などがあったとしても売掛金があればファクタリングの利用が可能です。

5-2.資金調達を急いでいる場合は「ファクタリング」

資金調達を急いでいる場合はファクタリングがおすすめです。

まず、融資を利用する場合は担保や保証人の準備、審査に時間が必要となるため、1か月〜長ければ数か月の時間が必要となります。

それに比べ、ファクタリングの場合は、最短即日で資金調達が可能です。そのため、売掛金の入金まで待てない！すぐにでも資金調達が必要！という場合は、ファクタリングの利用がおすすめです。

5-3.設備投資など大きな額が必要な場合は「融資」

設備投資など大きな額が必要な場合は資金調達に時間がかかっても融資の利用がおすすめです。

ファクタリングの場合は売掛金の範囲内でしか資金調達はできません。

そのため、事業拡大や設備投資などで大きな額が必要な場合、ファクタリングでは希望の資金の調達が難しい場合が多いです。

また、希望額の売掛金があったとしてもファクタリングの場合は手数料を差し引いた額の入金となるため手元の資金は希望額より少なくなります。

そして、支払いは期日一括となるため分割もできません。

銀行融資を利用すれば、事業計画や返済計画など相談をしながら融資を受けることも可能となるため、大きな額が必要な時は融資がおすすめです。

6.ファクタリングの利用方法4ステップ

ここからは実際にファクタリングを利用したいと思った時の利用方法について解説していきます。

ファクタリングを利用する方法は以下の4ステップです。

ファクタリングを利用したいと思っているけど、どのように利用したらいいか分からないという場合はこちらを参考にご覧ください。

6-1.STEP1 事前相談

まず、自社が保有する売掛債権の買取に応じてもらえるのか確認するために、事前相談をしましょう。

ファクタリング業者によって、手数料率やどれくらいの額面の売掛債権を買取の対象としているかが異なります。

また、資金調達をお急ぎの場合は契約方法についてもしっかり確認をしましょう。

事前相談は、対面相談以外にもオンラインやメール相談を実施しているファクタリング業者もあります。

地方に住んでいる場合やファクタリング業者まで足を運ぶ時間がない、という場合は契約までオンラインで完結できる業者を選ぶことも重要です。

6-2.STEP2 必要書類提出

利用する業者が決まったら手続きに必要な書類の準備をしましょう。

必要書類は利用業者や利用サービスによって異なりますので必ず公式サイトの確認をしましょう。

下記の必要書類の例を参考に準備できるものから準備を進めておくとスムーズに手続きができます。

6-3.STEP3 審査

提出した書類とヒアリングによりファクタリングの利用可否について審査が行われます。

ヒアリング審査では、経営者が事業内容や取引状況をしっかり把握しているかなど、書面では確認できない部分について行われます。

ヒアリング内容は主に以下の4項目です。

経営者であれば知っていて当たり前な内容ばかりですので、安心して正直に回答をしましょう。

逆に嘘や偽りの証言をすることは、不信感に繋がりますので、正直に回答するようにしましょう。

6-4.STEP4 契約締結

審査や見積もりの結果に納得ができたら契約締結に進みましょう。

締結の際は、契約書の内容を隅々まで目を通し、納得のいく内容かどうか確認をしましょう。

契約内容が納得出来ない場合やファクタリング契約とは思えない内容が明記されている場合は悪徳業者の可能性もあるので注意が必要です。

ファクタリング契約書で確認すべきポイントは以下のとおりです。

契約を締結する際は上記を参考に契約書をよく確認したうえで契約締結をすすめるようにしましょう。

契約締結後、即日〜3日で入金となります。

まとめ

本記事では、ファクタリングと融資の違いについて詳しく解説してきました。

まず、ファクタリングと融資は全く違う金融サービスです。

融資はお金を借りるサービスであり、ファクタリングは売掛金を売却して資金化するサービスです。

ファクタリングと融資の大きな違いは以下の7つです。

上記のようにファクタリングと融資ではさまざまな違いがあります。

融資と比べたファクタリングのメリットとデメリットは以下のとおりです。

このようにファクタリングのメリット・デメリットを理解したうえで、利用すべきかどうかの検討をすることが大切です。

なぜなら、利用する状況によってファクタリング利用が最適なのか、融資利用が最適なのかが違うからです。

「資金調達を急いでいる場合」「赤字や債務超過などで融資が利用できない場合」はファクタリングの利用が有効です。

「設備投資など大きな額を必要としている場合」は融資の利用が有効です。

利用する状況に合わせてどのような方法で資金調達をするべきかどうか、しっかりと検討するようにしましょう。

この記事が資金調達に悩んでいる方やファクタリングと融資の違いについて知りたい方にとってお役に立てれば幸いです。